Eingebettet in eine wunderschöne Naturlandschaft liegt die Gemeinde Schmilau mit dem Ortsteil Farchau, begrenzt durch das südliche Seeufer des Ratzeburger Küchensees und des Schaalseekanals über das Jutebektal sowie durch die Eiszeit geformte abwechslungsreiche Geländestruktur nach Süden inmitten des Lauenburgischen Naturparks..
Von Westen durch dichte Waldflächen, nach Osten durch das
Königsmoor und Bauernmoor wird das 1170 Hektar große Gemeindegebiet insbesondere von der Landwirtschaft geprägt Die ca. 800 Jahre alte St. Lorenzkapelle ziert die idylische Dorfmitte, die von alten Bäumen und gepflegten Bauernhäusern umgeben ist. Mit der Schlacht bei Smilove auf dem „ campus Zmilove“( „Feld bei Schmilau“) wurde Schmilau 1093 erstmalig urkundlich erwähnt.

Der Name „Smilov“ ist wendischen Ursprungs, eine Bezeichnung, die sich im Plattdeutschen bis heute erhalten hat.
Durch früheste Erwähnung geht man davon aus, dass der Bau der Schmilauer Kapelle 1210 begonnen und spätestens 1230 fertiggestellt wurde.

Bis heute in seiner ursprünglichen Bauweise erhalten ist die aus dem 16. Jahrhundert stammende Papiermühle, heute ein Ferienhof und ein Baudenkmal, im Ortsteil Farchau.

Auf den Grundmauern der ehemaligen Kornwassermühle aus dem aus dem gleichen Jahrhundert wurde im 18. Jahrhundert das noch bestehende Gasthaus „Farchauer Mühle“ errichtet.

Mit einer Urkunde wurde 1923 dem Kreis das Recht zum Bau eines Wasserkraftwerkes (Lauenburgische Landeskraftwerke) und dem Bau des Schaalseekanals verliehen. Beides wurde 1925 in Betrieb genommen ( ebenfalls kürzlich zum Baudenkmal erklärt) .

Am 10 August 1991 war die feierliche Einweihung des Dorfgemeinschaftshauses „Alte Schule“. Hierin sind der Kindergarten, die Feuerwehr, Gemeindebüro, eine Bücherei, das Gemeindearchiv sowie Mehrzweckräume integriert. Schmilau entwickelte sich nach 1945 von einem Bauerndorf mit reiner Selbstversorgung zu einer Gemeinde mit vielfältigen neuen Gewerbezweigen, wozu auch die Motorisierung stark beigetragen hat.
Die Nähe zu den Seenlandschaften und die Natur machten Schmilau mit seinen 600 Einwohnern auch für Erholungssuchende immer attraktiver. So kann die Landschaft zu Fuß, zu Pferde, per Draisine oder mit dem Fahrrad erkundet werden.